累積人生資產的團練共讀課 📖 報名參加 📖

【財務報表怎麼看】「三率三升」的股票可以買嗎?! 追買之前要留意「這 4 件事」…

2020 年第一季過去了,短短三個月,卻好像一世紀這麼久!! (咳咳~其實我不知道一世紀有多久啦!!)  這陣子的行情雖然震盪,甚至一舉跌破十年線,但對重視基本面的投資人來說,這時也正是長期投資價值浮現的時機點。隨著年報公布,「三率三升」的股票也受到市場注目,在之前的文章中有提到所謂的「三率三升」就是毛利率、營益率與淨利率這三項指標同步成長,也意味著企業的表現非常優秀,無疑是股票市場裡的 MVP (most valuable player ),但是這樣的股票可以買嗎 ? 我會注意「這 4 件事」!

👉推薦閱讀|【財報怎麼看】什麼是三率三升? 透視三大關鍵指標 ── 毛利率、營益率、淨利率

1. 毛利率、營益率、淨利率要一起參考

既然說是「三率三升」,那麼毛利率、營益率與淨利率必須要一起參考,最好的情況是同步增加,如果淨利率大幅提升,毛利率與營益率卻只有小幅提升,那麼要留意獲利是否來自於業外收入。

2.成長是否具有穩定性與持續性

持續型與穩定性是投資三率三升股票非常重要的關鍵。穩定性指的是過去到現在的表現,持續性則是關注未來的發展。總之,如果只有單季或是某個年度增加,並不足以代表公司體質的進步,除此之外,產業的趨勢也會影響公司的營運,因此要避開不具前景或是衰退中的產業。

3. 是否受景氣循環影響

在景氣循環的影響下,特定原料價格或是需求都會影響三率的變化,但若三率的提升僅僅是搭上了景氣循環的順風車,那要特別小心當景氣反轉的時候,三率三升也可能變成三率三降。此時可以將相同產業的股票放在一起比較會更加準確。

4. 股價是否已經過高

最後,由於財報公告已是大家都知道的資訊,所以儘管公司表現優異,也必須留意這段時間的股價是否已經水漲船高,若股價太高已經脫離應有的價值,千萬不要再跟著追價了!

最後,我會這樣做…

如果看到三率三升的股票,我會先從中挑選自己比較熟悉或是有興趣的個股,加入觀察清單,並留意相關的新聞,以了解更多跟公司有關的細節,每個月也會追蹤營收表現,是否能夠維持穩定或成長,至少觀察一季後,再決定是否應該淘汰、繼續觀察或是值得買入。然而,若是不熟悉或是變動太快的產業,儘管表現良好,我也會因為能力有限而選擇放棄。

繼上次分享「什麼是三率三升?」後,這篇文章是實際觀察三率三升股票應留意的事項,如果你有任何想法或是口袋名單也非常歡迎私訊給我唷。🥰

三率三升相關新聞連結 :

( 新聞連結更新日期:2020/04/03 )