投資美股 ETF 入門,三檔台灣就買得到的美股指數ETF ! 元大 S&P 500 (00646)、富邦 NASDAQ (00662 )、國泰美國道瓊 (00668)

在接觸投資的時候,我是屬於海納百川的學習者,什麼都想知道、什麼都想試試看,這樣的學習方式過於分散,也難免走了一些冤枉路,但另一方面我也覺得為了快一點建立屬於自己的投資方式不得不這樣做。所以,在摸索台股的同時我也很快的開了一個美股帳戶,從美股 ETF 開始。

📚 複習一下 |  美股指數怎麼看?一次搞懂道瓊工業、 那斯達克、標普 500、費城半導體四大指數

以結果來看,當初的決定可以說是正確的。不過回首來時路,我並不鼓勵小資本的投資人直接投入美股,許多人常說「小額也可以投資美股」或是「3000 元可以買美股」,這種說法我只能認同一半,因為美股雖然可以一股一股的買,透過美國券商買賣也享有零手續費的優惠,的確只要一點點資金就可以買到一股,成為世界大企業的股東,但在台灣要交易美股不論是匯差以及匯出與匯回的手續費都是不可忽視龐大成本。而除了海外券商外,還有一種方式叫做「複委託」,但目前複委託的手續費也不算便宜,不論哪一種方式,對小額投資來說都不太划算。

不過有缺口的地方就有商機,台灣券商嗅到了這個需求後陸續推出追蹤國外指數的 ETF,這種 ETF 稱為「連結式ETF」,由國內投信公司將海外的 ETF 包裝後上市交易,包括道瓊工業指數、標普 S&P 500、納斯達克 NASDAQ 都有相對應的標的,今天就一起來檢視由台灣券商發行的這幾檔 ETF 到底能不能成為合格的替代品呢 ?

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元大標普 500 (S&P 500) ETF (00646)

簡介:
元大標普 500 ETF之追蹤標的指數為標普500指數。標普 500 指數是標準普爾由美國紐約證交所 (NYSE) 及那斯達克證交所 (NASDAQ) 中選取符合掛牌地區市值財務比例流動性檢測標準之個股,挑選權值最高的前 500 家美國企業作為指數成分股,涵蓋了美國各主要產業中之龍頭企業,為全球最具代表性的美國指數。

  • 全名:元大標普 500 傘型證券投資信託基金
  • 上市日期: 2015.12
  • 基金規模: 約 45 億
  • 成交量: 約1,000 張 / 日
  • 經理費: 0.40%
  • 保管費: 0.21%
  • 風險報酬等級: RR4

🥊 績效追蹤與比較:
標普500指數 vs. 元大標普 500 ETF (00646)

資料來源: Google
不同階段報酬率 標普 S&P 500 指數
 (SPX^)
元大標普 500 ETF  
(00646)
2020.03 低點漲幅71%57%
2020 報酬率15%8%
2018-2020 三年累積報酬率37%33%
2016-2020 五年累積報酬率97%60%

富邦納斯達克 NASDAQ ETF (00662 )

簡介:
富邦 NASDAQ ETF之追蹤標的指數為 NASDAQ 100 指數。NASDAQ 指數於1985年開始編製,選擇 NASDAQ 證券交易所掛牌的本地及國際企業中市值前100大的「非金融類公司」,並依據市值計算權重。

  • 全名: 富邦NASDAQ-100證券投資信託基金
  • 上市日期: 2016.06
  • 基金規模: 約 16.5 億
  • 成交量: 約1,000 張 / 日
  • 經理費: 0.30%
  • 保管費: 0.21%
  • 風險報酬等級: RR4

🥊 績效追蹤與比較:
納斯達克 100 指數 vs. 富邦 NASDAQ ETF (00662)

資料來源: Google

不比不知道,一比嚇一跳!!富邦 NASDAQ ETF (00662 )自 2016 年 6 月成立以來與 NASDAQ 100指數累積報酬落差超過 50%,這數字頗驚人!

不同階段報酬率 納斯達克100指數
(NDX^)
富邦 NASDAQ ETF
(00662 )
2020.03 低點漲幅90%81%
2020 年度報酬率45%37%
2018-2020 三年累積報酬率96%77%

國泰美國道瓊 ETF (00668)

簡介:
國泰美國道瓊 ETF 追蹤標的指數為美國道瓊工業指數。道瓊指數歷史悠久,透過量化篩選與質化分析,精選優質藍籌的 30 檔強勢個股。道瓊指數的成分股多為大型跨國企業,業務遍及全球,不僅是美國舉足輕重的公司,更是世界知名的企業。

  • 全名: 國泰道瓊工業平均指數基金
  • 上市日期: 2016.10
  • 基金規模: 約 5 億
  • 成交量: 約 400 張 / 日
  • 經理費: 0.45%
  • 保管費: 0.18%
  • 風險報酬等級: RR4

🥊 績效追蹤與比較:
美國道瓊工業指數 vs. 國泰美國道瓊 ETF(00668)

資料來源:google

國泰美國道瓊 ETF 成立時間稍晚,有著很漂亮又好記的代號 (00668) ,但這並不能構成買進原因(笑)。這檔 ETF 四年的追蹤誤差大約 13%,扣掉目前台幣強升的匯差,以追蹤成效來看還算可以接受,可惜道瓊指數雖然很具有歷史代表性但在美股來說並不是最能夠有效反映市場的指數,而國泰所推出的這檔 ETF 基金規模與成交量也稍嫌不足。

不同階段報酬率 美國道瓊工業指數
(DJI^)
國泰美國道瓊 ETF
(00668)
2020.03 低點漲幅68%54%
2020 報酬率6%0%
2018-2020 三年累積報酬率23%20%

綜合評估,與元大台灣50 (0050)比一比

從數字來看,這三檔 ETF 的追蹤表現都不甚理想,而且時間拉得越長,績效落後就越明顯。不過,因為好壞是比較出來的,所以我們可以把這幾檔標的和「元大台灣50」(0050 )相比。

走勢圖如下,近年來由科技股帶動的納斯達克100指數漲勢凶猛,因此即使富邦 NASDAQ (00662 )的追蹤績效奇差無比累積報酬仍然勝過 0050,不過因為美股不太配息,而 0050 則是每年都有配發將近 3- 4% 的殖利率,所以可再對照下表的累積報酬會更準確一些。

元大 S&P 500
(00646)
富邦 NASDAQ
(00662 )
國泰美國道瓊
(00668)
元大台灣50
(0050)
一年累積報酬8.51%👑 36.65% 0.94%27.92%
三年累積報酬32.9%👑 71.15% 19.41%54.08%
資料來源:元大、國泰、富邦 基金月報 (2020.12)

到底該怎麼選才好?

看下來,這三檔連結式 ETF 的內扣費用高、追蹤成效差,的確令人卻步,因此如果是小資族我會建議暫時以台灣市場為主的 0050 即可。但如果是比較積極、風險承受度較高或是希望配置可以稍作分散的話,或許可以考慮將富邦 NASDAQ ETF (00662) 納入組合之中,但比例不宜過高。我的想法是,富邦 NASDAQ ETF (00662 )雖然長期下來的報酬被吃掉不少,但仍然勝過 0050。另一方面,我相信未來由科技股引領世界的成長趨勢也不容易突然改變,藉此累積額外的報酬不失為一種選擇。當然,00662 奇差無比的表現並不表示能因此被忽略,但在綜合評估下我認為勉強可以當作短期的替代性選項,目的是先以比較簡易的方式參與市場,等到資產累積到一定規模之後再做轉換。

總之,一項投資商品的好與壞並不是絕對的,端看我們是不是能夠把它搞懂,並且找出優點與缺點,儘可能客觀地去評估好壞並且對應需求。

看完這篇文章之後,你是不是也有自己的想法了呢? 非常歡迎你與我交流討論喔!!