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【美股入門】QQQM (Invesco NASDAQ 100 ETF): QQQ之外的另一個選擇! QQQM 好嗎? 可以買嗎? QQQ vs. QQQM 有何不同?

QQQ ( Invesco QQQ Trust) 是我配置中的一檔 ETF,也是持續定期定額的標的之一。

於 1999 年成立的 QQQ 是一檔非常成熟的大型 ETF,發行歷史甚至比追蹤全世界的 VT、追蹤全美國的 VTI、以及追蹤美國五百大的 VOO 都還要悠久,多年來累積的優秀報酬率也讓 QQQ 像是超級巨星,在管理資產規模 (AUM) 的排行榜上名列前茅,交易量也十分活絡,而今天要介紹的主角則是 QQQ 同父同母的雙胞胎弟弟 QQQM 。

👓 如果你還不了解 QQQ ,請先跳去看這篇:

QQQM 的基本介紹

QQQM ETF成立於 2020 年 10 月, 由 Invesco 景順投信發行,追蹤的是那斯達克100指數 (Nasdaq-100 Index ),選股排除了金融類股,並以市值為基礎決定持股比重,每季度重新平衡比重,每年汰換持股。

QQQM 前十大持股與占比:

股票代碼公司占比
AAPLApple Inc11.65
MSFTMicrosoft Corp10.10
AMZNAmazon.com Inc6.76
FBMeta Platforms Inc4.77
TSLATesla Inc4.24
NVDANVIDIA Corp4.14
GOOGAlphabet Inc3.68
GOOGLAlphabet Inc3.49
AVGOBroadcom Inc1.82
ADBEAdobe Inc1.79
QQQM 前十大持股占比超過 50%

QQQ vs QQQM

資料來源: Google

看到了嗎? 除了成立的時間不同以外,QQQM 跟 QQQ 完全一樣,追蹤的是同一個指數,其他的條件也是複製貼上,QQQM 甚至被暱稱為 “Q mini”。同時看看兩者一年以來的報酬率更是幾乎貼在一起,完全沒有嫌隙(?),所以才會說他們是雙包胎兄弟。

不過儘管兩者如此接近,但肯定還是有一些差別? 該怎麼選? 就直接進入關鍵對決時刻: 

QQQQQQM
全名Invesco QQQ TrustInvesco NASDAQ 100 ETF
追蹤指數NASDAQ-100 IndexNASDAQ-100 Index
發行日期1999 年⭐︎2020 年
費用率0.20%0.15% ⭐︎
價錢 高 (400)⭐︎低 (165)
月成交量高  ( 60,501,872)⭐︎低 (612,236)
規模大 ( $ 215,238 MM )⭐︎小 ($3,860MM)

從上表中發現,QQQ 牌子老、效果好(?),資歷早了 20 年、股價約 2.5 倍、規模則是接近 60 倍、成交量約 100 倍,兩者相比之下,可說是大象與老鼠的等級。然而新發行的 QQQM 卻恰恰擁有兩個關鍵的優勢,一是股價低、二是費用率便宜

這也說明了為什麼景順明明已經有了鎮店之寶 QQQ 還要推出一檔搶自己生意的 QQQM,因為較低的股價不但能吸引小額資金,更便宜的費用率也適合長期買入並持有的投資人。 以費用率來看,便宜了 0.05% 意味著每投資 1 萬美元則可以省下 5 美元,長期下來也是積少成多。以一年多的績效來看,QQQM 確實也略勝一小籌,但因為時間不夠長,很難馬上下結論,這部份不妨繼續觀察。

不過規模與成交量的差異也同時代表著市場的流通性,專業機構提醒,如果是交易頻繁或是交易金額大的投資人很有可能在買賣 QQQM 時遇到「點差」的問題,也就是我們說的滑價,不過以我自己奈米級的交易經驗來說倒是沒什麼感覺。短期來看 QQQM 與 QQQ 的巨大差異可以確定它無法成為 QQQ 的替代品,但 QQQM 的接受度應該會隨著時間發展慢慢被更多人所認同,規模與成交量的成長也值得期待。

除了定期定額只有 QQQ 可以選擇,我自己也試著把手上的 QQQ 逐步轉換成 QQQM了,不知道你對這個新的 mini 小兄弟是否也有興趣呢?

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