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買賣股票、當沖、ETF的交易成本怎麼算? 3 分鐘了解手續費與證交稅!

交易有一件很重要的事情叫做「成本」,不過有不少人以為只有買進的價格才叫做成本,而忽略了交易過程中所產生「交易成本」,以及不交易所產生的「機會成本」。今天就先從比較實際的面向來了解交易成本,以及台灣股票市場中的交易成本要如何計算?


【 本篇重點 】

💸 什麼是交易成本 ? 巴菲特與查理.蒙格認為….
💸 交易成本對獲利與資本減損的影響有多大?
💸 台股兩大交易成本:證交稅與手續費
💸 一般交易、當沖、 ETF 的稅率差異
💸 如何一秒鐘就快速算出交易成本 ?


什麼是交易成本?

維基百科提到交易成本(Transaction Cost)是一個經濟學概念,指完成一筆買賣時,交易雙方在買賣前後所產生各項與此交易相關的成本,也稱為「交易費用」。股神巴菲特將這些交易費用視為「摩擦成本」,他認為頻繁的交易會減損投資者的實質獲利,導致真正賺到錢的並不是投資人,而是透過各種方式不斷鼓吹投資人買進又賣出的金融機構(和政府)。巴菲特的合夥人查理.蒙格也說:「投資時屁股要坐穩一點」(Sit on your ass investing.),意思就是我們應該要更有耐心,避免短期且高頻率的買進賣出以減少交易成本。

交易成本對獲利與資本減損的影響到底有多大?以一般台股交易來說,假設投入 100 萬元的資本,在不賺不賠的情況下買進賣出大約 100 次之後,原本的 100 萬元就會只剩下一半左右,也就是 50 萬,那不見的 50 萬就是交易成本,是不是真的有點嚇人呢?😱

台股兩大交易成本:證交稅與手續費

接著進一步了解台股的交易成本結構,台股的交易成本有兩大塊,一是由政府收取的證交稅,二是由券商收取的手續費。

證交稅依據交易種類而收取不同的費率,一般交易為 0.3%,當沖為 0.15%, ETF 則為 0.1%,每次賣出時收取一次,證交稅收歸國庫,不管交易量大小都沒有折扣。手續費的費率為 0.1425%,買進與賣出時都要各算一次,不過如果是使用電子下單通常都享有 5-6 折的優惠,如果是交易量大的大戶折扣可以另外談,有機會到 3 折左右。

交易成本證交稅手續費
收取機構政府券商
折扣
收取時機賣出時以賣價計買進與賣出時各計一次
費率一般交易0.30%0.1425%
當沖0.15%
ETF0.10%

交易成本計算公式:

交易成本 =  [(買進價×0.1425%×折扣) + (賣出價×0.1425%×折扣) + (賣出價×交易稅率) ]×股數

實際舉兩個例子:

  • 以 500 元買進1張聯發科,550 元賣出,手續費折扣 5 折:
     [(500×0.1425%×0.5) +  (550×0.1425%×0.5) + (550×0.3) ]×1000股=2,398 元, 實際獲利為 47,602 元。
  • 以 90 元買進 3 張 0050,100 元賣出,手續費折扣 5 折:
    [(90×0.1425%×0.5) +  (100×0.1425%×0.5) + (100×0.1) ]×3000股=706元,因為是 ETF 所以稅率只要0.1%,這樣算下來實際獲利為 29,294 元。

當然,上面兩個都是有獲利的情況,人的心裡會不自覺的認為,賺錢的時手續費只算是一小塊蛋糕,但是別忘了,在賠錢的時候交易成本也同樣一毛都不會少收喔 !! 😟

一秒鐘快速算出交易成本的方法

雖然我們可以從券商軟體中的「未實現損益」知道目前的損益金額,但我認為每個人的心裡都應該有個隱形計算機,快速計算出每次買賣交易的成本,所以需要一個簡單又快速的計算方式。

這裡我假定手續為五折,因為若是使用電子下單,不需要是特別大戶。也幾乎可以享有 5-6 折的折扣優惠 (如果沒有的話,那那那….建議你換一家券商)。

交易成本的快速的算法分為一般股與 ETF 兩種:

股票交易成本=賣出價×5×張數

以上面的例子來說,可以大約估算出交易成本為550×5=2,750元

ETF 交易成本=賣出價×2.5×張數

同樣用上面的例子來看就是100*2.5*3=750元

最後要提醒大家這個速算法只是概算、只是概算、只是概算,並不精確,目的是幫助我們快速掌握交易成本的範圍區間,此外,當買進價與賣出價差異很大的時候也不太適合用這個速算法喔!

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