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00850﹝元大臺灣 ESG永續﹞ETF 好嗎? 可以替代 0050 ﹝元大台灣50﹞嗎?

對於剛接觸投資的朋友,我通常只介紹人氣最高的 0050 ﹝元大台灣50﹞與 0056﹝元大高股息﹞,不過最近不少身邊的朋友都覺得一張 8、9 萬的 0050 實在很難下手,不約而同問我有沒有其他的選擇? 於是我就想起了00850﹝元大臺灣 ESG永續﹞這檔 ETF, 剛發行上市的時候我剛好看到幾位我蠻喜歡的老師分析過,也因此留下了不錯的印象。不過我其實沒有那麼愛「嚐鮮」,就像如果家附近開了一間新餐廳,我絕對不會開幕第一天就衝去吃,而會多觀察一陣子,看看客流是不是穩定、衛生狀況好不好,甚至會上網看看評價再做決定,所以對於一檔新發行的 ETF 我也是這樣的,不論這檔商品有多好多特別,我都不會急著買進。而今天要介紹的這檔 00850 從 2019 年 8 月發行至今也快滿一年了,我們就一起來看看它的表現如何? 以及是否值得擁有吧?!


本篇重點:

✍ 什麼是 ESG ?
✍ 成分股有哪些? 報酬率好嗎? 優勢是什麼?
✍ 可以替代 0050 嗎? 資金怎麼分配?
✍ 未來關注重點?


什麼是 ESG ?

人類的發展歷史是不斷進化的,科技越來越進步,生活越來越便利,不過近二十年來,人們在追求進步與發展的同時也開始有了更多的反思。回顧經濟與產業發展的歷史,經歷了數次變革與升級之後,大家開始注意到隨之而來的環境破壞以及貧富差距擴大等問題,於是開始思考經濟成長與資本主義運作下所造成的傷害,有越來越多人將這些無形的發展成本訴諸於企業──除了營利目的之外也必須共同承擔社會的責任,簡單來說就是「取之於社會,用之於社會」的意思。在這樣的概念下,ESG 的出現擬定了相關的原則及標準,以利在永續發展的議題上形成共識。

ESG 分別代表了環境、社會文化與公司治理:

E(environment)是指對於環境的關懷,包括生物多樣性、環境污染防治與控制等面向。
S(social)則是對社會及文化的考量,層面廣泛,如:勞工的工作條件、社區健康與安全、受產業影響之利害關係人的關係維繫、土地的佔用與非自願性遷徙、對於當地原住民之補償與照料、文化遺產之保存等等。
G(Corporate Governance)則是公司治理,強調公司治理的透明度與公開度。

簡而言之,ESG 一反過往企業僅就財務表現進行評估,也將環境、社會和公司治理等因素納入企業經營策略之中。如今,也有越來越多的大型企業以 ESG 的達成率作為合作的必要條件之一。對投資人而言,重視 ESG 概念的企業,通常也擁有較透明的財報以及相對穩定且風險較低的營運狀況,因而成為較適合的投資標的。這也是 00850 最主要的訴求。

十大成分股有哪些? 

00850﹝元大臺灣 ESG永續 ETF﹞0050 ﹝元大台灣50﹞
台積電28.21%台積電39.68%
鴻海6.18%鴻海5.12%
聯發科4.67%聯發科3.87%
中華電2.87%中華電2.38%
中信金2.47%台塑2.29%
南亞2.42%大立光2.23%
統一2.38%中信金2.05%
兆豐金2.29%南亞2.01%
國泰金2.26%統一1.97%
富邦金2.13%兆豐金1.89%
十大持股占比55.88%十大持股占比63.49%

從十大成分股中可以發現,00850 與 0050 的重複性很高,其中最大的差異在於 00850 有單一個股上限 30% 的限制,所以不論台積電市值多高,它最高占比就是 30%,0050 則沒有限制,可以預見將來兩支 ETF 的報酬率差異也會來自於台積電的表現。

看到這兒,可以先做一個小結論:

如果你看好台積電未來的發展, 0050 是比較好的選擇。如果你擔心持股與風險過於集中在台積電,00850 則是比較好的選擇。

年化報酬率比一比:

資料來源: 元大投信

根據元大投信提供的資料,落實 ESG 的企業成長態勢較為明顯,每股盈餘 (EPS) 中位數呈現逐年攀升,同時回測 ESG 永續指數自 2007 年 06月到 2019 年 05 月的表現,年化報酬率為 9.86%,表現優於大盤。如果自 2019 年 8 月發行後股價的走勢來看,與 0050 相比,00850 也以 11.91% 的報酬率維持著領先的狀態,這樣看下來,似乎沒有理由看壞這檔上市不久的 ETF。

資料來源: google

00850﹝元大臺灣 ESG永續 ETF﹞的優勢:

除了報酬率之外,00850目前價格在 22 元左右,幾乎是 0050 的四分之一,這樣的小資價格對於資金有限投資人來說可以更輕鬆的做好資產分配與分批佈局,這是非常大的優勢。

 00850﹝元大臺灣 ESG永續 ETF﹞0050﹝元大台灣50﹞
保管費0.035%0.035%
經理費0.30%0.32%
日成交量約 3,000 張約 10,000 張
基金規模約 75 億約 864 億
持股調整每季每季
資料來源:元大投信

不過,也要提醒兩點,00850 的日成交量平均約為 3,000 張,與 0050 將近萬張的交易量仍然有一段差距,但元大的行銷與宣傳 (也就是造市) 一直做得不錯,所以流通性的問題不用太擔心,尤其這檔 ETF上市不到一年規模就已經超過 50 億,也因此經理費還略低於 0050,未來只需稍加留意成交量與規模是否有持穩就好。另外,由於目前00850 的股息還未公布,所以殖利率還沒有辦法評估,這也是未來需要持續留意的另一個重點。

整體看下來,我會把 00850 放入口袋名單,之後有機會的話會分配一部份原本要購買 0050 的額度在它上面。舉例來說,如果我本來計畫買三張 0050,就可以改成 2 張 0050 加上 4 張 00850,整體部位的金額差不多,但是風險更加分散。不過現階段因為 00850 的規模、成交量、與發行時間都還不如 0050 穩定,加上配息狀況未知,所以我暫時不會完全以它來取代 0050。但如果投資的總金額小於 10 萬元的的話,考量配置的靈活度,改以 00850 取代 0050 我認為會是不錯的選擇。

以上,就是我對00850的想法,希望看完這篇文章後你對於這檔 ETF 也更加認識了,如果有任何想法或規劃也非常歡迎與我分享唷!

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